问题：借款人与银行于1993年签订财产抵押契约：约定以房产进行抵押贷款，抵押期限为四年，未办理抵押登记。财产抵押契约的效力如何及能否产生抵押权？

解答：

1、财产抵押契约签订于1993年，系《担保法》生效之前，故应适用《民法通则》相关规定。根据《民法通则》规定，符合民事法律行为生效条件的，合同即应有效。律师认为前述财产抵押契约合法有效，但只能产生抵押权人要求抵押人办理抵押登记的债权效力，而不能产生对抗第三人的抵押权。该债权效力依据《民法通则》关于民事权利的诉讼时效期间为二年的规定，也已超过时效，如抵押人提出时效抗辩，抵押权人无权要求其履行抵押登记的义务。

2、1990年5月19日《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》第三十五条规定：“土地使用权和地上建筑物、其他附着物抵押，应当按照规定办理抵押物登记”。据此，以房地产抵押未办理抵押登记的，不能产生抵押权。

沈阳高新技术产业开发区人民法院

　　　　政治处　 白晶